استراتيجيات التداول فيكس بدف

استراتيجيات للتجارة التقلب بشكل فعال مع فيكس شيكاغو مجلس الخيارات تبادل مؤشر تقلب السوق، والمعروفة باسم فيكس. تقدم للمتداولين والمستثمرين نظرة على طيور العين في الوقت الحقيقي من الجشع ومستويات الخوف، مع توفير لمحة عن توقعات الأسواق لتقلب في 30 يوم تداول المقبل. وقد أدخلت اللجنة في عام 1993، وسعت تعريفها بعد عشر سنوات، وأضفت عقدا مستقبلا في عام 2004. (للمزيد، اقرأ: الأسواق المالية: عند الخوف والطمع). وقد أثبتت الأوراق المالية القائمة على التقلبات التي أدخلت في عامي 2009 و 2011 شعبية كبيرة مع المجتمع التجاري، لكل من التحوط والمسرحيات الاتجاهية. وفي المقابل، كان لبيع وبيع هذه الصكوك أثر كبير على أداء المؤشر الأصلي، الذي تحول من تأخر إلى مؤشر رئيسي. يجب على التجار النشطين الحفاظ على الوقت الحقيقي فيكس على شاشات السوق الخاصة بهم في جميع الأوقات، ومقارنة المؤشرات الاتجاه مع حركة السعر على العقود الآجلة مؤشر الأكثر شعبية. وتولد علاقات التقارب بين هذه الأدوات سلسلة من التوقعات التي تساعد في تخطيط التجارة وإدارة المخاطر. (لمعرفة المزيد، انظر: قراءة اتجاهات السوق مع تحليل التقارب-التباعد). وتشمل هذه التوقعات: ارتفاع فيكس ارتفاع سامب 500 وناسداك 100 مؤشر الآجلة التباعد الهابط الذي يتوقع تقلص الشهية المخاطرة والمخاطر العالية لعكس الهبوطي. ارتفاع فيكس هبوط سامب 500 ومؤشر ناسداك 100 الآجلة التقارب الهبوطي الذي يثير الاحتمالات لحد من الاتجاه الهبوطي هبوط فيكس هبوط سامب 500 و ناسداك 100 مؤشر الآجلة التباعد الصعودي الذي يتنبأ تزايد الرغبة في المخاطرة وإمكانات عالية لعكس الاتجاه الصعودي. هبوط فيكس ارتفاع سامب 500 ومؤشر ناسداك 100 الآجلة التقارب الصاعد الذي يثير الاحتمالات ليوم الاتجاه الصاعد. العمل المتباينة بين سامب 500 ومؤشر ناسداك 100 الآجلة يقلل من الموثوقية التنبؤية، وغالبا ما ينتج انحرافات. والارتباك، وظروف محددة النطاق. يبدو الرسم البياني اليومي فيكس أشبه بمخطط كهربية من عرض السعر، مما يولد طفرات عمودية تعكس فترات الضغط المرتفع التي تسببها العوامل الحفازة الاقتصادية أو السياسية أو البيئية. من الأفضل مشاهدة المستويات المطلقة عند محاولة تفسير هذه الأنماط المتعرجة، وتبحث عن الانتكاسات حول والأرقام المستديرة الكبيرة، مثل 20 أو 30 أو 40 وبالقرب من قمم سابقة. أيضا إيلاء الاهتمام للتفاعلات بين المؤشر و إماس 50 و 200 يوما. مع أن هذه المستويات تعمل كدعم أو مقاومة. (للقراءة ذات الصلة، انظر: الزخم التداول مع الانضباط). تستقر فيكس في تحرك بطيء الحركة ولكن يمكن التنبؤ به بين الضغوطات الدورية، مع ارتفاع مستويات الأسعار أو التنحي ببطء مع مرور الوقت. يمكنك أن ترى هذه التحولات بوضوح على الرسم البياني الشهري فيكس عرض سما 20 شهرا دون السعر. لاحظ كيف بلغ المتوسط ​​المتحرك ذروته بالقرب من 33 خلال سوق الدببة 2008-2009 على الرغم من أن المؤشر دفع ما يصل إلى 90. في حين أن هذه الاتجاهات على المدى الطويل لن تساعد في إعداد التجارة على المدى القصير أنها مفيدة بشكل كبير في استراتيجيات توقيت السوق، وخاصة في المواقف التي آخر ما لا يقل عن 6 إلى 12 شهرا. (لمعرفة المزيد، اقرأ: كيفية استخدام المتوسط ​​المتحرك لشراء الأسهم). يمكن للتجار على المدى القصير خفض مستويات الضوضاء فيكس وتحسين التفسير اللحظي مع سما 10 بار وضعت على رأس المؤشر 15 دقيقة. لاحظ كيف يطحن المتوسط ​​المتحرك أعلى وأقل في نمط الموجة الملساء الذي يقلل من احتمالات الإشارات الكاذبة. حان الوقت لإعادة تقييم المواقع عندما يتغير المتوسط ​​المتحرك للاتجاه لأنه يسترجع انعكاسات وكذلك استكمال تقلبات السعر في كلا الاتجاهين. ويمكن أيضا استخدام خط السعر كآلية تحريك عند تجاوزه فوق المتوسط ​​المتحرك أو دونه. العقود الآجلة فيكس توفر أنقى التعرض للمؤشرات صعودا وهبوطا ولكن مشتقات الأسهم اكتسبت قوية بعد مع حشد تجارة التجزئة في السنوات الأخيرة. هذه المنتجات المتداولة في البورصة (إتبس) تستخدم حسابات معقدة طبقات أشهر متعددة من العقود الآجلة فيكس إلى توقعات قصيرة ومتوسطة الأجل. وتشمل صناديق التذبذب الرئيسية: سامب 500 فيكس العقود الآجلة قصيرة الأجل إتن (فس) سامب 500 فيكس العقود الآجلة قصيرة الأجل إتن (فيكس) فيكس العقود الآجلة قصيرة الأجل إتف (فيكسي) فيكس العقود الآجلة متوسطة الأجل إتف (فيكسم) يمكن أن تكون الأرباح على المدى القصير تجربة محبطة لأنها تحتوي على التحيز الهيكلي الذي يجبر إعادة تعيين ثابت إلى الاضمحلال الأقساط الآجلة. ويمكن لهذا الكانتونو أن يمحو الأرباح في الأسواق المتقلبة، مما يؤدي إلى انخفاض مستوى أداء المؤشر الأساسي بشكل حاد. ونتيجة لذلك، تستخدم هذه الأدوات على أفضل وجه في الاستراتيجيات الأطول أجلا كأداة تحوط، أو بالاقتران مع خيارات الخيارات الوقائية. (لمزيد من المعلومات حول هذا الموضوع، انظر: 4 طرق للتجارة فيكس). وقد أدى مؤشر فيكس الذي تم إنشاؤه في التسعينات إلى مجموعة واسعة من المنتجات المشتقة التي تسمح للمتداولين والمستثمرين بإدارة المخاطر الناجمة عن ظروف السوق المجهدة. 23 يونيو 2014 5:00 آم 34 كومنتس المشاهدات: 22408 لقد كنا نتحدث كثيرا عن مؤشر القوة النسبية مؤشر في الآونة الأخيرة وبحق على ذلك. وقد ثبت أنه مؤشر قيم في إبراز نقاط التحول المحتملة. في الأسبوع الماضي فقط ألقينا نظرة على استخدام مؤشر فيكس كوسيلة أخرى لتحديد نقاط التحول المحتملة. إذا كنت سوف تذكر، فيكس غالبا ما يشار إلى 8220fear index8221 لأنه يميل إلى الصعود عندما تقلبات السوق يطلق النار. تقلبات السوق غالبا ما يصعد خلال أوقات الذعر وبالتالي، استخدام مصطلح 8220fear index8221. في هذه المقالة أود أن الجمع بين مؤشر القوة النسبية مؤشر مع مؤشر فيكس لدينا. هذا هو، وسوف يتم استخدام مؤشر القوة النسبية ولكن لن تستخدم أسعار الإغلاق كمدخلات للمؤشر. بدلا من ذلك، سنقوم بتطبيق مؤشر القوة النسبية إلى فيكس لتوليد إشارات لدينا شراء. وبشكل أكثر تحديدا، مؤشر القوة النسبية لمدة يومين. المفهوم الموصوف في هذا المنصب يسمى استراتيجية فيكس رسي ووجد في كتاب يسمى 8220 استراتيجيات قصيرة الأجل للتجارة التي تعمل 8221 من قبل لاري كونورز وسيزار ألفاريز. هذا المفهوم بسيط إلى حد ما ولكن ينتج نتائج ممتازة منذ عام 1983. باختصار، نحن نشتري التراجعات في اتجاه صعودي ونحن ببساطة باستخدام مؤشر فيكس لمساعدتنا على قياس عندما يكون السوق تعاني من التراجع. ما يجعل هذا مفهوم نظام التداول مثيرة للاهتمام هو أننا سوف تستند إشارات الشراء لدينا ليس إكسكولزيفيلي على سعر السوق لدينا ولكن، وسوف نستخدم قيمة مؤشر فيكس لتوليد كل من لدينا شراء وبيع إشارات. وفيما يلي صورة للمؤشر النقدي سامب مع فيكس أدناه. لاحظ كيف فيكس يميل إلى الارتفاع عندما السوق النقدية سامب خلق مستويات جديدة. فيكس لديه علاقة عكسية إلى حركة السعر على سامب. وبالتالي، فإننا نرى في كثير من الأحيان فيكس صنع قمم جديدة حيث السوق يجعل مستويات جديدة. علاقة عكسية بين سعر السوق ومؤشر فيكس معرفة كيف تعمل هذه العلاقة يمكننا أن نحاول إنشاء نظام تداول بسيط من خلال وضع إشارات شراء لدينا على حد سواء فيكس والعمل السعر للسوق لدينا. وسوف نستمر في استخدام مؤشر القوة النسبية لمدة 2 على حركة السعر للسوق لتحديد نقطة الخروج لدينا. من خلال الجمع بين كل من إشارة الدخول على أساس السعر والدخول فيكس على أساس أننا إشارة لدينا تأكيد إشارة دخول لدينا مع طريقتين مختلفتين. وينبغي أن يساعد ذلك على تحديد نقاط دخول مثمرة للغاية. وفيما يلي صورة تظهر مؤشر مؤشر القوة النسبية لمدة 2 يطبق على مؤشر فيكس. 2-يسي رسي أبلي تو ذي فيكس إندكس لأن مؤشر فيكس يرتفع عندما ينخفض ​​السعر، سنريد شراء سامب عندما يكون مؤشر القوة النسبية مرتفعا. في حالتنا، عندما 2-فترة من فيكس فوق 90 ​​we8217ll أن تبحث للذهاب طويلة. لاحظ، وهذا معكوس إذا كنا مستندة إشارات شراء لدينا على حركة السعر. قبل أن نشتري سوف نستخدم أيضا اثنين من المرشحات لتأكيد لدينا عالية فيكس القراءة. الأول هو المتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 200 فترة كمرشح رئيسي للسوق. ونحن سوف تأخذ فقط الصفقات الطويلة عندما يتم تداول السعر فوقه. مرة أخرى، هذا يذكرنا أننا سوف تأخذ فقط الصفقات الطويلة عندما يكون السوق بشكل عام في نظام الثور. الفلتر الثاني هو أيضا السعر القائم. قبل أن نفتح التجارة we8217ll نريد أيضا أن نرى 2-فترة مؤشر القوة النسبية على السعر يكون أقل من 30. هذا هو مجرد تأكيد أن السعر يظهر ضعف. سنقوم بالخروج عندما يرتفع مؤشر القوة النسبية لمدة 2 فوق السعر فوق 65. وفيما يلي القواعد الكاملة. يجب أن يكون السعر فوق المتوسط ​​المتحرك ل 200 يوم رسي (2) على السعر يجب أن يكون أقل من 30 شراء عندما يكون مؤشر القوة النسبية (2) من فيكس فوق 90 ​​خروج عند رسي (2) من السعر يرتفع فوق 65 قمت بتشفير القواعد أعلاه في إيسيلانغواج واختبارها على السوق النقدية سامب يعود إلى عام 1983. فعل ذلك بشكل جيد. قبل الدخول في تفاصيل النتائج اسمحوا لي أن أقول هذا: جميع الاختبارات في هذه المقالة سوف تستخدم الافتراضات التالية: بدء حساب حجم 100،000. أما التواريخ التي تم اختبارها فتتراوح من عام 1983 حتى 3 مايو 2014. وسيستند عدد الأسهم المتداولة إلى تقدير التقلبات ويتعرض لخطر لا يزيد عن ألفي صفقة في التجارة. ويقدر التقلب مع حساب أتر خمس مرات 10 يوما. ويتم ذلك لتطبيع كمية المخاطر لكل تجارة. لم يتم تجميعها بامبل إلى الإنصاف البداية. ولا توجد أي خصومات على العمولات أو الانزلاق. لا يوجد توقف. يرجى ملاحظة أننا لا نقوم بإضافة أرباحنا إلى حساب التداول لدينا ونحن دائما تداول نسبة صغيرة من رأس المال لدينا البداية. وهكذا، فإن النتائج التي تظهر هنا متحفظة جدا وسيكون من السهل توليد عوائد أعلى بكثير. هنا هي صيغة تحديد الحجم المستخدمة: سهم 2،000 في التجارة 5 أتر (10) للحصول على مثال على ما سوف تبدو الصفقات، لدينا اثنين من الصفقات من عام 2012 في الصورة أدناه. تم فتح هذين الحرفين الطويلين عندما ارتفع مؤشر القوة النسبية فوق 90. كما قمت بتلوين مؤشر القوة النسبية باللون الأخضر كلما ارتفع مؤشر القوة النسبية فوق 90. انقر لتكبير الصورة النتائج أدناه هو منحنى الأسهم لتداول مؤشر النقد سامب استنادا إلى القواعد كما هو محدد من قبل الخالق الأصلي للنظام. هذه الاستراتيجية، مثل العديد من استراتيجيات Connors8217، فعلت بشكل جيد حتى أواخر صيف عام 2011 عندما أثارت محادثات الديون الأمريكية السوق إلى سلسلة من الأيام الدب قوية. الاستراتيجية كما هو قائم حاليا ليس لديها أي محطات وقائية تذكر، وهذا هو دراسة لحافة السوق المحتملة التي يمكن استغلالها مع نظام التداول الكامل. ولكن كما هو عليه، فإنه 8217s ليس نظاما كاملا. ومع ذلك، حتى بعد تحطم كبير في عام 2011 يستمر النظام لإنتاج الصفقات الفوز لذلك، I8217m لا قلق أكثر من اللازم حول أن خسارة كبيرة واحدة، في الوقت الراهن. I8217m أكثر اهتماما في اختبار متانة القيم المدخلات المحيطة بهذا النظام الأساسي الفرضية. Let8217s ننظر في عدد قليل من تلك المدخلات الآن. اختبار شراء عتبة القواعد الأصلية تبحث عن قراءة مؤشر القوة النسبية فوق 90 ​​لتحريك تجارة طويلة. أدعو هذه القيمة عتبة الشراء. أريد اختبار عتبات شراء مختلفة لمعرفة مدى استدامة الاستراتيجية. ويتم ذلك لاختبار متانة هذه القيمة، وبالتالي، متانة الاستراتيجية. وسوف تسمح حافة السوق القوية الاختلافات ضمن معايير الاستراتيجية وما زالت تنتج نتائج إيجابية. وينبغي أن يحافظ تغيير عتبات الشراء بشكل مثالي على نتائج إيجابية. ما أنا don8217t تريد أن ترى هي تغييرات صغيرة في عتبة شراء تغيير نتائج التداول بشكل كبير. وسوف اختبار عتبة شراء باستخدام ميزة TradeStation8217s الأمثل. وسوف اختبار القيم بين 50 و 95 في الزيادات من 5. وفيما يلي رسم بياني يصور النتائج. ويصف المحور السيني عتبة الشراء ويصور المحور ص الربح المحقق لهذا التشغيل المعين. القيم مستقرة بشكل ملحوظ لأنها جميعا تنتج ربح حوالي 45،000. الاستثناء الوحيد هو القراءة القصوى 95 و 8217s على الأرجح بسبب حقيقة أنه لا يتم تشغيل العديد من الصفقات في مثل هذه القيمة رسي المتطرفة. تظهر القيمة المثلى حوالي 85. وهذا ما لا يخبرنا هو مدى فعالية أو كفاءة كل تجارة. بالتأكيد كنت تبذل عن نفس المبلغ من الربح مع عتبة شراء من 5 كما هو الحال مع عتبة شراء من 80 ولكن كم عدد الصفقات التي يستغرقها لتوليد تلك العودة كم الربح الذي تقوم به في التجارة Let8217s تبدو هذه من زاوية أخرى من قبل رسم بياني لمتوسط ​​الربح لكل صفقة مقابل عتبة الشراء. يوفر هذا الرسم البياني المزيد من المعلومات. لاحظ قيم عتبة الشراء من 50 إلى 75 متوسط ​​150 أو أقل في التجارة. بشكل عام، كلما زادت عتبة الشراء كلما زاد الربح لكل تجارة تولدها. القيمة الافتراضية للاستراتيجية هي 90 التي تبدو أنها القيمة المثلى عند النظر إلى متوسط ​​الربح لكل صفقة. ومع ذلك، استنادا إلى كل من المخططات أعلاه فإنه يبدو أن العديد من القيم يمكن استخدامها والقيم من 80 وما فوق يجب أن تنتج الأداء المرغوب فيه. اختبار بيع عتبة لنفس الأسباب كما ذكر في اختبار عتبة شراء أجرينا للتو، وأنا الآن أريد أن ننظر إلى عتبة بيع. مرة أخرى سوف تستخدم ميزة TradeStation8217s الأمثل لاختبار القيم بين 50 و 95 في الزيادات من 5. وفيما يلي رسم بياني يصور النتائج. ويصور المحور س عتبة البيع ويصور المحور ص الربح المحقق لهذا التشغيل المعين. نحن هنا سعداء لرؤية مجموعة واسعة من الخيارات المربحة لعتبة الخروج. وهناك أيضا اتجاه واضح. كما يمكنك زيادة عتبة، والمزيد من الأرباح التي تقوم بها. من خلال زيادة عتبة كنت في الواقع عقد على التجارة الخاصة بك لفترة أطول. هذا هو الكلاسيكية والظواهر السوق راسخة لعقد على الفائزين. تظهر دراستنا أن هناك فائدة واضحة في القيام بذلك فقط ونحن سوف ننظر إلى النتائج على أساس متوسط ​​الربح لكل التجارة. مرة أخرى، نرى قصة مشابهة جدا حيث نقوم بزيادة متوسط ​​الربح لكل تجارة ونحن نحمل تجارة لفترات أطول من الزمن. للارتفاع فوق 200 في التجارة سوف تحتاج إلى أن يكون عتبة الخروج فوق 60. القيمة الافتراضية للاستراتيجية هي 65. هذا هو أبعد ما يكون عن القيمة المثلى. ما بعد الحدث سوق السلوك بعد أن فتحنا تجارة جديدة تقوم على قواعد استراتيجية كيف يميل السوق إلى التصرف 5، 10، أو 20 يوما في وقت لاحق هل تميل السوق إلى التحرك أقل أو أعلى أو لا تفعل الكثير من أي شيء لاختبار هذا أنا ببساطة عقد موقف X أيام بعد فتحه قبل إغلاقه. بناء على معرفتي لاختبار الاجهزة المماثلة الأخرى، I8217m التخمين سوف نرى فائدة واضحة في عقد التجارة لمدة 10 أو 20 يوما التداول. I8217m أيضا التخمين يعد نحمل التجارة، والمزيد من الأرباح التي تولد. ومن شأن ذلك أن يكون متسقا مع أساليب توقيت أخرى مماثلة ل سامب. وفيما يلي رسم بياني يصور النتائج. ويصور المحور السيني فترة التمسك ويصور المحور ص الربح المحقق لهذا التشغيل المعين. حسنا، كنت قليلا قبالة على تخميني. إذا قارنت هذه الدراسة مع دراسة سابقة، استخدام الخوف إلى الوقت في السوق. ستلاحظ هذه الرسوم البيانية اثنين مختلفة. في المادة السابقة دفعت لعقد التجارة 20 يوما مقابل 10 يوما. باختصار، وكلما كنت عقد المزيد من المال الذي قمت به. في هذه الدراسة، أن 8217s ليس هو الحال. هناك ميزة واضحة لعقد التجارة لمدة 9 إلى 13 يوما ولكن بعد ذلك يبدأ إجمالي الربح لتتلاشى. هذا هو السبب في أن الاختبار مهم جدا. هاتان الاستراتيجيتان متشابهتان جدا، ولكنها تظهر بعض الخصائص المختلفة عند الفحص الدقيق. الاستنتاج يبدو أن هذه طريقة أخرى قابلة للتطبيق لتحديد نقطة دخول عالية الاحتمالات. لقد أثبتنا أن عتبات شراء وبيع هذا النظام تبدو قوية، وتعمل عبر مجموعة متنوعة من القيم. وقد أثبتنا أيضا أن السوق تميل إلى إظهار اتجاه قوي للارتفاع لمدة أسبوعين تقريبا بعد إدخال التجارة. الرمز الذي استخدمته لإنشاء النتائج متاح في أسفل هذه المقالة. هل هذا هو استراتيجية التداول الكاملة التي يمكنك التجارة مع المال الخاص بك ربما لا. يرجى ملاحظة أن التعليمات البرمجية المستخدمة لتوليد هذه النتائج لا يوجد لديه توقف معظم الناس يعتبرون هذا انتهاكا كاملا للقواعد. أنا نفسي لن تتداول دون توقف. لذلك يمكن إضافة محطة صلبة كارثية. في الختام، هذه الاستراتيجية هي بداية رائعة لبناء نظام تجاري كامل. I8217m متأكد من إنشاء نظام مربح مع القليل من العمل. الحصول على الكتاب 5 نوفمبر 2013 05:24 ص عمل جميل، I8217d كان يعمل على إشارات فيكس مؤخرا، ولكن ليس جنبا إلى جنب مع مؤشر القوة النسبية. وأعتقد أن واحدة من المخاطر مع استخدام فيكس لإشارات الدخول هو it8217s 8216centre قمع 8217 بفضل كيو وتزايد شعبية فيكس كمنتج تجاري. في أي حال، يتم إجراء نقاط باكتستينغ ومعلمات عتبة الوقت الذي تتحدث عنه، بشكل جيد. 4 فبراير 2014 6:32 ص صباح الخير، في رأيي، للتأكيد على الانسحاب يكفي يمكنك اختبار النظام من 12006 إلى 12010 النتيجة لن تكون مثيرة. I8217m الإيطالية، I8217m آسف لبلدي سيئة الإنجليزية وداعا أندرياكسلوتينغ مصطلح هيكل فيكس العقود الآجلة التقلبات التجارية أصبحت شعبية جدا منذ الأزمة المالية في عام 2008 كما بدأ المستثمرون في تقدير التقلبات 39s الارتباط السلبي للأسواق الأسهم المشتركة. ولذلك فمن المفهوم أن هناك اهتماما متزايدا بالاستراتيجيات التي تستخدم قسط التقلب. أسهل طريقة للوصول إلى هذا السوق هو عن طريق العقود الآجلة السائلة فيكس ومع ذلك، لم يكن هناك الكثير من الأوراق البحثية الأكاديمية التي تركز على هذا المجال. ولحسن الحظ فقد توصلت إحدى الأبحاث البحثية الحديثة إلى استراتيجية تستغل قسط التقلب عبر العقود الآجلة فيكس مع نتائج واعدة حقا. السبب الأساسي یقول البحث الأکادیمي أن التقلب یتبع عملیة إعادة عائد، مما یعني أن الأساس یعکس مسار التذبذب المتوقع المحاید من المخاطر. عندما يكون منحنى العقود الآجلة فيكس منحدرا صعوديا (في كونتانغو)، من المتوقع أن يرتفع فيكس لأنه منخفض بالنسبة لمستويات المدى الطويل، كما يتضح من ارتفاع أسعار العقود الآجلة فيكس. وبالمثل، عندما يتم عكس منحنى فيكس الآجلة (في التخلف)، ومن المتوقع أن ينخفض ​​فيكس لأنه فوق مستوياته على المدى الطويل، كما يتضح من انخفاض أسعار العقود الآجلة فيكس. إستراتيجية التداول البسيطة إستراتيجية التداول باستخدام العقود الآجلة فيكس كمركبة تجارية و سب ميني لأغراض التحوط. يبيع المستثمر (يشتري) أقرب العقود الآجلة فيكس مع ما لا يقل عن 10 أيام التداول حتى الاستحقاق عندما يكون في كونتانغو (التخلف) مع لفة أديلي أكبر من 0.10 (أقل من -0.10) نقطة ويحملها لمدة خمسة أيام التداول، والتحوط ضد التغييرات في مستوى الفوركس الفوري من قبل (طويلة) مراكز قصيرة في E-ميني سب 500 الآجلة. وتعرف اللفة اليومية بالفرق بين سعر العقود الآجلة فيكس فيكس و فيكس مقسوما على عدد أيام العمل إلى أن يستقر العقد الآجل فيكس ويقيس الأرباح المحتملة بافتراض أن الأساس ينخفض ​​خطيا حتى التسوية. وتنشأ نسب التحوط من انحدارات التغيرات في أسعار العقود الآجلة فيكس ثابتة وعلى التغيرات في النسبة المئوية المعاصرة لعقود العقود الآجلة ميني-سب 500 الأمامية على حد سواء ومضروبة في عدد الأيام لتسوية عقد العقود الآجلة فيكس (انظر المعادلة 3 في الصفحة 12). سورس بابر سيمون، كامباسانو: ذي فيكس فوتشرز باسيس: إيفينينغ أند ترادينغ ستراتيجيس efmaefm. org0EFMAMEETINGSEFMA20ANNUAL20MEETINGS2013-ReadingpapersVIX20paperEFMA. pdf الملخص: توضح هذه الدراسة أن أساس العقود الآجلة فيكس ليس له قدرة كبيرة للتنبؤ بالتغير في مؤشر الفوركس الفوري من 2006 حتى 2011 ولكن لديها القدرة المتوقعة لعائدات فيكس الآجلة اللاحقة. وتبين الدراسة بعد ذلك ربحية تقصير العقود الآجلة فيكس عندما يكون الأساس في كونتانغو وشراء العقود الآجلة فيكس عندما يكون الأساس في تخلف مع تعرض السوق لهذه المواقف التي تحوط مع ميني-سب 500 العقود الآجلة. وتشير النتائج إلى أن هذه االستراتيجيات التجارية مربحة وقوية للغاية لتكاليف المعامالت، من بين تقديرات عينة التحوط وقواعد إدارة المخاطر. وبوجه عام، يدعم التحليل الرأي القائل بأن أساس العقود الآجلة فيكس لا يعكس بدقة الخصائص المتوسطة العائدة للمؤشر الفوري فيكس بل يعكس علاوة المخاطر التي يمكن حصادها. أوراق أخرى تشنغ: العائد المتوقع للخوف paper. ssrnsol3papers. cfmabstractid2495414 الخلاصة: يفقد المستثمرون الطويلون في العقود الآجلة على مؤشر تقلب البنك المركزي الأوروبي (فيكس)، المعروف باسم مقياس خوف المستثمرين، 4 في الشهر في المتوسط، ويدفعون هذا القسط للتحوط مقابل فترات تقلبات السوق المرتفعة. على الرغم من أن هناك مخاطر كبيرة من أن فيكس ترتفع أكثر خلال هذه الفترات المضطربة في السوق، ومع ذلك، فإن متوسط ​​العائدات الآجلة اللاحقة قريبة من الصفر أو حتى إيجابية، وليس أكثر سلبية. هذه الظاهرة يمكن التنبؤ بها باستخدام البيانات في الوقت الحقيقي على منحدر منحنى فيكس الآجلة. وتشير التحركات في التعرض لمخاطر الأسعار والمراكز إلى أن انخفاض الطلب على التأمين من المستثمرين الطويلين يدفع هذا التأثير. يمكن للمستثمرين الآجلين القصيرين الذين يحققون عوائد كبيرة خلال فترات الهدوء ولكن يدفعون خلال فترات ارتفاع فيكس أن يقلل بشكل كبير من المخاطر عن طريق الانتقال إلى النقد عندما ينحدر منحنى العقود الآجلة إلى أسفل مع القليل من التكلفة التي يمكن اكتشافها للعائدات المتوقعة، ويحصل على 3.4 ألفا ألفا شهريا نسبة شارب من 0.36. جونسون: ريسك بريميا و فيكس تيرم ستروكتور paper. ssrnsol3papers. cfmabstractid2548050 الخلاصة: شكل هيكل فيكس المدى ينقل معلومات حول التباين في مخاطر المخاطر بدلا من التغيرات المتوقعة في فيكس، وهو رفض فرضية التوقعات. ومن الملحوظ أن أحد المكونات الرئيسية، المنحدر، يلخص كل هذه المعلومات، ويتنبأ بالعائدات الزائدة لمقايضات التباين 500 ليرة سورية، والعقود الآجلة فيكس، و 500 ليرة سورية لجميع آجال الاستحقاق وباستثناء بقية بنية المصطلح. تعد قابلية التنبؤ للمنحدرات تدريجية على الوكلاء الآخرين لفكرة مخاطر التباين المشروط، ذات أهمية اقتصادية، ولا يمكن تفسيرها إلا جزئيا من خلال مقاييس مخاطر يمكن مالحظتها. ميكسون، أونور: مشتقات التقلب في الممارسة: نشاط وأثر الأوراق. إرورسول 3papers. cfmabstracted2554745 الخلاصة: نستخدم بيانات تنظيمية فريدة لفحص المراكز المفتوحة والنشاط في كل من مشتقات التقلبات المدرجة والمتقلبة. ويبلغ إجمالي القيمة الاسمية المتبقية لمقايضات التباين في المؤشر أكثر من 2 مليار دولار أمريكي، مع تجار فيجا قصيرين من أجل توفير الطلب الطويل من قبل مديري الأصول. بالنسبة لآجال الاستحقاق أقل من سنة واحدة، العقود الآجلة فيكس هي أكثر نشاطا بكثير ويكون لها قيمة اعتبارية أعلى من مبادلة التباين 500 ليرة سورية. وبقدر ما يتعرض المتعاملون للمخاطر عند تسهيل الصفقات، فإننا نقدر أن التحيز الطويل لمديري الأصول يؤدي إلى ارتفاع الضغط على أسعار العقود الآجلة فيكس. وقد عوضت صناديق التحوط هذا التأثير المحتمل عن طريق اتخاذ موقف صافي قصير في العقود القريبة. في عینتنا 20112014، أضاف صافي الأثر أقل من نصف نقطة تقلب، في المتوسط، إلی العقود الآجلة فيكس القریبة ولکن تمت إضافتھا بین نقطتي تقلب ونقطتین للعقود في أجزاء أقل سائلة، وأطول من المنحنى. ولا نجد أي دليل على أن هذا الأثر يؤثر على أسعار العقود الآجلة فيكس خارج حدود المربعات. المعلق: فيكس العقود الآجلة أساس التداول: كالفادوس-ستراتيغي 2.0 papers. ssrnsol3papers. cfmabstracted2379985 الخلاصة: وضعت في ورقة عمل سابقة سيدر ومعظم الاستراتيجية. وتعتمد الاستراتيجية على هيكلية العقود الآجلة فيكس. كالفادوس هو نسخة منقحة ومكثفة من هذه الاستراتيجيات. كانت نقطة البداية ورقة سيمون وكامباسانو. ويظهر المؤلفون أن أساس العقود الآجلة فيكس لا يتمتع بسلطة توقعات كبيرة للتغير في مؤشر الفوركس الفوري، ولكن لديه القدرة المتوقعة لعقود العقود الآجلة فيكس اللاحقة. وهي مربحة بشكل خاص لعقود العقود الآجلة فيكس قصيرة عندما يكون الأساس في كونتانغو. قدمت ورقة العمل كالفادوس الأصلية تحسين المقاييس وإعدادات المعلمة من نهج سيمونكامباسانو. وتحسن ورقة العمل الحالية العمل الأصلي في عدة نقاط وتمتد فترة التأخير التاريخية. وتطمئن الأنماط العامة للنتائج الأصلية وتحسن. يتم تداول كالفادوس في صندوق سيبيل. فمن حتى الآن اختيار من حفنة. واحد يحصل على الكثير من المرح لجرعة متوسطة من المخاطر. المتبرع: بيع التقلب التأمين: Godre - ومعظم استراتيجية GodotfinancepdfVIXFuturesTradingRev1.pdf مختصر: هذا ورقة العمل يفحص ويحسن استراتيجية فيكس الآجلة تقويم انتشار المقترحة في الأدب. وتعتمد الاستراتيجية على هيكل الأجل النموذجي للعقود الآجلة فيكس. بالإضافة إلى ذلك يتم النظر في استراتيجية بيع قصيرة عارية. الاستراتيجيات لها خصائص مماثلة لبيع بوتس على سب-500. هناك بعض المخاطر، ولكن أيضا الكثير من المرح. وهذه الاستراتيجيات هي أداة استثمار بديلة مثيرة للاهتمام لتعزيز أداء الصندوق. المتبرع: التنبؤ فيكس لتحسين فيكس-المشتقات تجارة الأوراق. سرنسول 3papers. cfmabstractid2771019 الخلاصة: كونستانتينيدي وآخرون. الله. في مسحها العريض لتوقعات مؤشر التذبذب: إن السؤال عما إذا كان من الممكن التنبؤ بديناميات مؤشرات التقلب الضمنية لم يحظى باهتمام يذكر. والنتيجة الإجمالية لهذا والورقات المسرودة هي: فيكس هو أيضا تمديد محدود جدا (R2 هو عادة 0.01) يمكن التنبؤ بها، ولكن التأثير غير مهم اقتصاديا. وتؤكد هذه الورقة هذا الاستنتاج إذا كان (أفق التنبؤ) يقتصر على يوم واحد فقط. ولكن لا توجد حاجة عملية للقيام بذلك. يمكن للمرء - وعادة ما يفعل - عقد فيكس المستقبل أو الخيار عدة أيام التداول. ويظهر أن النموذج البسيط له قدرة تنبؤية كبيرة جدا على مدى أفق زمني أطول. التوقعات تحسن استراتيجيات التداول واقعية. ذات صلة بالأسواق: